出资12.6亿美元，腾讯音乐拟收购喜马拉雅 2023/5/6 时间 1:24 - 91制片廠合集

腾讯音乐收购喜马拉雅的靴子终于落地。6月10日，腾讯音乐娱乐集团发布公告，公告称腾讯音乐与喜马拉雅控股及其他若干订约方就拟收购喜马拉雅签订并购协议及计划。

公告显示，受限于交割前提条件的满足，腾讯音乐拟以下述对价全资收购喜马拉雅：（1）12.6亿美元现金（约合人民币90.6亿元）；（2）总数不超过总股数5.1986%的腾讯音乐A类普通股（总股数为不晚于交易交割前五个工作日的工作日当天腾讯音乐已发行及发行在外的普通股）；（3）受限于并购协议的条款规定，喜马拉雅的创始股东在交割时及之后将分批获得的总数不超过总股数0.37%的腾讯音乐A类普通股。此外，根据并购协议，喜马拉雅将进行与交易相关的若干现有业务的重组。

受此消息影响，腾讯音乐美股盘前拉升，一度涨超10%。

同日，喜马拉雅发布《关于喜马拉雅与腾讯音乐娱乐集团签订并购协议的公告》。《公告》称，此次并购事项将于各项前置条件满足后正式交割，双方后续将共同推进相关流程。喜马拉雅也将保持现有品牌不变、现有产品独立运营不变、核心管理团队不变、公司战略发展方向不变。承诺合作伙伴与喜马拉雅签署的各类合同均会如约履行，每一位客户权益也依法受到保护。

腾讯音乐自2020年正式发布在线音频战略，此后与热门IP如《盗墓笔记》达成战略合作。此次并购标志着腾讯音乐在在线音频赛道的又一次关键布局。行业人士认为，腾讯音乐在核心音乐业务之外，将进一步迈向更广阔的在线音频领域。

相关行业人士解读称，此次并购有望进一步提升音频行业的价值空间，为音频创作者和行业未来发展提供更多新的可能性。

成立于2012年喜马拉雅是国内头部的在线音频平台，此前屡次冲刺上市，但都未果。喜马拉雅的上市之梦最早可追溯至2021年5月1日，公司向美国证券交易委员会（SEC）提交了IPO申请。

2024年4月12日，喜马拉雅向港交所递交的招股书显示，喜马拉雅2021年、2022年、2023年营收分别为58.6亿元，60.6亿元、61.6亿元；毛利率分别为54%、51.9%、56.3%。2021年、2022年、2023年经调整净利润分别为-7.18亿元、-2.96亿元、2.24亿元。

喜马拉雅的收入来源包括订阅、广告、直播和其他创新产品及服务。其中，订阅收入是喜马拉雅的支柱业务，2021年-2023年，订阅收入均占总收入的50%以上；来源于广告的收入是喜马拉雅收入的第二大来源。